Le Prop Trading tire parti du capital de votre entreprise pour créer des opportunités de gains. Il vous offre également la possibilité de travailler depuis chez vous et de diversifier votre portefeuille avec l’augmentation du volume de vos transactions 👌. Cependant, ces avantages requièrent un investissement financier personnel de votre part. Cet article explore ce type de trading et détaille ses avantages et inconvénients.
Qu’est-ce que le Prop Trading ?
Le proprietary trading ou Prop Trading se réfère aux opérations financières effectuées par un investisseur pour ses propres intérêts sur le marché financier. Les banques génèrent une partie importante de leurs profits par le biais de leurs salles de marché et des transactions pour leur propre compte. Par ailleurs, en 2013, la LFSB a été votée. Elle divise désormais les activités favorables au financement de l’économie des opérations financières personnelles des banques.
Le Prop Trading est également appelé négociations accessoires. Contrairement à la négociation destinée aux clients, cette stratégie vise à obtenir un gain direct plutôt que des commissions. Cette forme d’échange englobe divers instruments financiers tels que les actions, les matières premières, les devises et les obligations.
En outre, il possède un avantage concurrentiel où il peut accéder aux informations du marché et utiliser des logiciels sophistiqués 👍. De plus, ce type de trading emploie diverses stratégies qui contribuent aux rendements élevés, notamment :
- l’arbitrage de fusion
- l’arbitrage d’indice
- l’arbitrage de volatilité
Trading de flux et Prop Trading : quelles sont les différences ?
Il est crucial de différencier le Trading de flux du Prop Trading. Le Trading de flux concerne les opérations financières effectuées pour un particulier, tandis que le Prop Trading implique une activité spéculative personnelle. En d’autres termes, le Prop trader réalise des opérations pour le compte de sa banque dans le but de tirer profit des fluctuations boursières 🤑.
Prop Trading vs Hedge Funds
Le Prop Trading se distingue des hedge funds par son utilisation des capitaux propres de la société. Les bénéfices appartiennent directement à l’entreprise. Quant aux hedge funds, ils lèvent leurs capitaux auprès des investisseurs extérieurs. Parallèlement, ces derniers obtiennent des commissions sur les transactions pour les clients. Les Prop traders peuvent prendre des risques plus importants, car ils n’ont pas à gérer les fonds des usagers 😌.
La règle Volcker
Ce type de trading a été accusé par plusieurs États d’être la principale cause de la crise financière de 2007/2008. C’est pourquoi la règle Volcker a été instaurée pour réguler ces opérations. Elle encadre ainsi les participations des banques dans des hedge funds ou des fonds private equity afin d’éviter les financements à risque. Par conséquent, le Prop Trading interdit l’achat ou la vente de plusieurs instruments financiers 😮.
La Loi de Séparation et de Régulation des Activités Bancaires en France interdit formellement aux banques d’investir ou de financer dans des projets qui nécessitent un levier financier important. En principe, elles ne peuvent pas s’engager dans des transactions qui nécessitent 3 fois plus que la valeur nette de leurs actifs.
Néanmoins, le contrat collatéral protège la banque en cas de prêt effectif. S’il y a défaut de paiement de l’emprunteur, le prêteur peut saisir ses garanties financières et les revendre. Cela lui permet ainsi de minimiser les risques de crédit.
Aux États-Unis, la règle Volcker impose aux banques françaises des contraintes spécifiques. En effet, elles doivent classifier leurs activités en « trading » ou « non-trading » et mettre en place une gouvernance pour garantir la conformité à la réglementation.
En France, cette loi n’a eu qu’un impact restreint en raison d’une vision plus étroite de ce qui doit être isolé en termes de risques dans les opérations bancaires.
Comment fonctionne le Prop Trading ? 🙂
Pour trader avec le Prop Trading, vous vous baserez sur des modèles de travail préexistants. Dans le modèle d’investissement, vous ne supportez que les coûts de formations. De même, vous n’êtes pas contraint d’investir un capital important pour débuter les transactions😉 . Il se peut également que vous deviez assumer les frais de logiciels. Ce qui augmente les risques financiers personnels en raison de la limitation du capital. En conséquence, le modèle peut influencer négativement les résultats financiers envisagés.
Dans le second modèle où vous contribuez majoritairement à l’investissement, vous recevez une part des bénéfices. En ce qui concerne l’entreprise, elle n’absorbe que 10 % des bénéfices et peut vous facturer des commissions. Généralement, ce modèle est réservé aux traders audacieux.
Le modèle hybride prend en considération l’investissement initial du trader et encourage une répartition équitable du capital entre les deux parties. Il incite à une utilisation judicieuse du capital, favorise une communication efficace sur les intérêts mutuels, et offre une protection contre d’éventuels investissements à perte pour le trader. Cette approche équilibrée vise à aligner les intérêts des deux entités de manière efficace.
Les avantages et inconvénients du Prop Trading
Le Prop Trading offre plusieurs avantages, notamment un accès à des fonds de trading importants 👍. Cela simplifie les démarches financières, évite les leviers d’investissement et ouvre des opportunités pour des profits plus élevés. En somme, il permet des transactions plus importantes et potentiellement lucratives.
Le niveau de risque est également limité, car l’entreprise contribue majoritairement à l’investissement. Cependant, cette liberté peut inciter les traders à prendre des risques excessifs. Ce qui peut mettre l’entreprise en danger.
Ceci dit, le capital investi est souvent utilisé pour former les traders débutants. Ainsi, le Prop Trading contribue au développement des compétences nécessaires pour réussir sur les marchés financiers.
Le proprietary trading offre de surcroît un salaire élevé de 92 711 € 🤑, avec des primes basées sur les performances. Malgré ces avantages, il présente des inconvénients tels que des tests de qualification payants. Vous devez remplir un formulaire et passer un test de compétence avant de trader. Ce qui permet à l’entreprise de déterminer votre rentabilité. En cas d’échec, la plateforme trading reste gagnante.
Le domaine du Prop Trading est très compétitif, avec des critères de sélection rigoureux. Cela peut être difficile si vous souhaitez changer de secteur en cas de résultats insatisfaisants. De plus, il existe un risque élevé d’escroquerie. En effet, certaines sociétés non légitimes demandent des paiements pour la formation sans garantie de salaire 😬.